文｜AI財經社 李玲
編｜楊舒芳
最近紮堆去美國上市的現金貸，再次被質疑暴利。
10月24日晚，二三四五（002195）發布2017年三季度報。據財報披露，第三季度，二三四五營收為8.99億元，同比增長達97.59%。其中歸屬於上市公司股東的凈利潤為2.59億元，同比增長92.97%。
起家於網址導航的二三四五，如今依靠現金貸做起了流量變現的生意，已經是行業內公開的秘密。
二三四五的利潤逆襲2007年，二三四五上市（股票代碼：002195）。2014年開始推出消費金融業務2345貸款王，成為最早布局消費金額的企業之一。隨後，二三四五的業績和財務就開始了逆襲。
2013年，二三四五營收僅為3.98億元，而2014年這一數字為6.54億元，2015年為14.70億元，與上年同比增長分別為64.32%和124.77%，營收實現逐年翻倍。
今年1月，二三四五拿到小貸牌照，設立小貸公司，業務上的擴張使得營收增長更加誇張。
三季度報表披露，2017年三季度，二三四五總營收為19.65億元，同比增長達57.02%。這其中，歸屬於上市公司股東的凈利潤為7.12億元，同比增長94.38%。
二三四五利潤增長和現金流變動的原因很明確——消費金融業務增長。
利潤增長的另一方面，消費金融業務的快速增長也使得壞賬上升，直接表現為資產減值損失和遞延所得稅的增加。二三四五三季度資產減值損失達3.93億元，較去年同期增加2320.29%。遞延所得稅金額達0.52億元，較去年同期增加293.39%。
此外，消費金融業務快速增長，使得資產負債和應收款等項目大幅增加。
因與持牌金融機構合作開展的互聯網消費金融業務快速增長，三季度其他應收款較初期增加687.94%，金額為0.85億元。同樣的原因，使得其他應付款較初期增加566.87%。金額為0.22億元。
同時，發放貸款及墊款金額大幅增加，其他流動資金增加10.86億元，同比增長達192.19%。
暴利現金貸趣店的上市，使得一度輿論風向有所緩和的現金貸，再次陷入討伐陣地。事實上，作為上市公司的二三四五，正是第一個坐實現金貸暴利的公司。
對於現金貸利率，我國有著明確的規定。2015年9月，《最高人民法院關於審理民間借貸案件適用法律若幹問題的規定》下發：借貸雙方約定利率未超過年利率24%，出借人請求借款人按照約定的利率支付利息的，人民法院應予支持。借貸雙方約定的利率超過年利率36%，超過部分的利息約定無效。借款人請求出借人返還已支付的超過年利率36%部分的利息的，人民法院應予支持。
這意味著，36%的年利率是借貸的紅線。但事實上，對於現金貸行業來說，年化綜合利率高於這一數字的，大有人在，並且需求旺盛。因需求而存在，是現金貸平臺運行的邏輯。
並且，在非主流市場，現金貸平臺借款砍頭息、誘導借貸甚至強迫用戶拆東墻補西墻的多頭借貸現象屢見不鮮。
“現金貸本身並沒有問題，問題在監管出現漏洞使得企業從中套利。即使沒有趣店也會有其他的現金貸企業走到臺前。”資深業內人士畢殊稱，未來不管企業采用什麼風控，高息能否解決將成現金貸能否存在的關鍵。目前的監管形勢看，現金貸嚴監管馬上要來臨。
10月19日，中國銀監會主席郭樹清在發言中表示，今後的整個金融監管趨勢會越來越嚴。這似乎，又是一個相對明確的信號。
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