沒必要談債色變。
文 / 巴九靈
前幾天，小巴在知乎上看到一個關於年輕人普遍負債的熱點話題：
數據顯示，僅13%的年輕人沒有負債，90後占據消費貸“半壁江山”，年輕人的負債率為何如此之高？
目前，該問題已有700多個回答，累計獲得200多萬瀏覽。
但小巴在看到“數據顯示”這四個字時，職業病就犯了，為什麼總有人操心年輕人的負債率？這篇文章希望能辯一辯“僅13%的年輕人沒有負債”這個話題。
01先來說說這個數字的來源。
近期網絡報道的新聞，基本都引用自《當代青年消費報告》，這份報告由中銀消費金融聯合時代數據在10月22日發布，報告中提到：
一組數字顯示，全國有1.75億名90後，其中只有13.4%的年輕人沒有負債，而86.6%的90後都接觸過信貸產品。
“一組數字顯示”這幾個字說明，《當代青年消費報告》也是引用者，並非數據的原始出處。
實際上，這個數字出自市場研究公司尼爾森在2019年11月13日發布的《中國消費年輕人負債狀況報告》，由尼爾森采訪3036名中國年輕消費者後得出（18-29歲的在校學生或在職者，約等於90後）。
*3036名用戶的樣本比較小，可能代表性不足。
也就是說，年輕人普遍負債這個話題，其實是在炒2019年的冷飯。
不僅如此，尼爾森的原報告可不是簡簡單單現在這樣的，原文裏說，86.6%的年輕人在使用信貸產品。但還有後半句：近半數人沒有債務累積。
後半句是什麼意思呢？
舉個例子，有些龍頭企業可以要求上遊先發貨，一兩個月之後再打款，形成應付賬款。
這部分應付賬款雖然在資產負債表中歸為負債，但屬於無息負債，不需要支付利息，因此不會影響利潤，還能節約企業的運營資金，是企業在產業鏈中處於強勢地位的表現。
與之類似，有42.1%的年輕人在刷信用卡、用了花唄進行消費時，產生了借款記錄，但他們會在免息期內結清欠款，同樣不必支付利息。免費的錢不借白不借，這或許是一種更精明的金融意識。
而真正需要為借貸支付利息（擁有有息負債）的90後共1351人，只占樣本總數的44.5%——負債的年輕人並沒有那麼多。
關於年輕人的負債問題，尼爾森有一個壞消息和一個好消息，在網絡傳播中只剩下一個壞消息。
“90後陷入消費主義陷阱”“90後是被債務拖垮的一代”……
其實，沒必要總想著搞個大新聞，把90後批判一番，大部分年輕人有能力管控好自己的資產狀況。
另外，負債本身也是不同的。
負債是錢的來源，那麼必然也會有錢的去處，可能是現金、存款、費用或者資產。
借一百萬購買的如果是豪車，或許幾年折舊之後，價值所剩無幾，資不抵債。
借一百萬購買的如果是房地產，或許會隨著城市建設的發展而升值。
在我國，部分年輕人有一種特殊的負債，叫助學貸款，負債變成了人力資本的積累。
據全國學生資助管理中心發布的《2020年中國學生資助發展報告》，2020年，全國向506.43萬人發放了國家助學貸款，發放金額378.12億元。
由於地區經濟發展不平衡，90後會有助學貸款，00後、10後或許也會有。
這不是一句簡單的“僅13%的年輕人沒有負債”能概括的。
02關於年輕人的負債問題，還有一個生命周期的視角。
普通人的一生，可以分為三個階段：教育期、奮鬥期和養老期。
年少時上學讀書，是教育期；中年時成家立業、娶妻生子，是奮鬥期；老年後退休養老，是養老期。
一個人從出生直到去世，沒有一天不用錢，但是掙錢的時間卻很短。
教育期的支出由父母負責；22歲大學畢業進入社會，開始奮鬥，直到65歲退休，這中間的43年要把自己的日常支出、老年後的養老支出、下一代的教育支出全掙出來。
這和企業的經營有相似之處。
一個企業的現金流變化來自三種活動：經營活動產生的現金流，投資活動產生的現金流和融資活動產生的現金流。
當企業在初創階段，自身經營的造血能力不足，經營活動產生的現金流為負數，十分依賴外部資金。
從種子投資到A輪、B輪到上市增發，這是股權融資，相當於父母一年年地撫養我們長大。
隨著企業的發展，銀行開始願意借錢，這時候有了債務融資。
企業繼續發展壯大，日常經營能夠產生足夠的現金流，這時不僅可以歸還銀行債務（歸還債務）、給投資者分紅（給父母養老），發生融資活動產生的現金流出；還可以對外投資（撫育下一代），發生投資活動產生的現金流出。
當一個人剛進入社會時，在奮鬥的起步階段，入不敷出，往往比較艱難，這時有一些負債，其實是正常的。隨著年齡增長，收入提高後，負債自然就減少了。
2019年，中國人民銀行調查統計司曾進行過一項調查，在3萬余戶城鎮居民家庭中（共約10萬人），戶主年齡為26-35歲（對應出生年份為1984-1993年）的家庭由於面臨購房、成家生子、子女教育等多方面的支出壓力，負債參與率最高，為73.1%。
隨著年齡的提高，家庭負債參與率逐漸下降，戶主年齡為65歲及以上的家庭負債參與率最低，為25.1%。
可以預見的是，在10年、20年以後，如今的90後隨著年齡與收入增長，負債率也會逐漸下降。
到那時，希望已經上岸的90後，對00後、10後等年輕人的負債問題能寬容一些。
03文章的最後，再談談負債的背面——儲蓄。
在2019年的報告中，尼爾森發現：
有6成學生和近8成上班族每月能存下10%以上的收入。
10月27日，富達國際和螞蟻財富平臺聯合發布的2021年《中國養老前景調查報告》顯示，2021年，有一半的年輕人（18-34歲）開始儲蓄，每月儲蓄金額達到平均1624元。
*樣本共23472人。
雖然兩份報告統計的儲蓄比例高低不同，但都說明了年輕一代並不是只會買買買，同樣也會為未來儲蓄。
關於儲蓄管理，有一個3張卡管理法，即根據用途，把錢分別放入三張卡中，即“零錢卡”“短期儲蓄卡”“長期儲蓄卡”。
從自身需求出發，你會更容易找到適合的管理方法。
負債和儲蓄是年輕人理清自己財務狀況的兩大難題。越早知道自己的錢是怎麼來的，花在了什麼地方，就能越早掌控自己的財富。
作者 | 拾月 | 當值編輯 | 武新月
責任編輯 | 何夢飛 | 主編 | 鄭媛眉 | 圖源 | 視覺中國