明朝末年天下大亂，爛透了的社會滋生了貪官汙史橫行，土匪強盜到處搶奪老百姓財物，於是農民起義不斷發生，陜西闖王李自成，四川王張獻忠帶領千百萬的農民軍打得官府頭暈腦脹。更讓崇禎皇帝膽戰心驚的是，金人首領皇太極領著百萬鐵騎到處攻城掠地，明軍一遇到金兵毫無抵抗之力，大明王朝已處在風雨飄搖之中，隨時都會轟然倒塌。
那時，四川忠縣境內有一座大山叫“二郎山”，卻說那二郎山山勢奇險，山峰高聳入雲，山腰四周巨石壁立如同刀削，只有一條小道彎彎曲曲可達山頂。在那兵荒馬亂的年代，一夥一百多人的強盜突然來到山頂築房為寨，其頭領王二滿臉橫肉 ，麻子，光頭，二只綠豆大小的眼晴。那王二高不過1，5米，卻武藝高強，腰上經常配戴一把重達十斤的大刀，常騎一匹黑馬，馬頭系一鈐鐺。當地人稱“矮腳虎”王二，當地人人談之色。山腳下一條三米寬的大路隱藏在密林之中，這條路直通望水小鎮。
“二郎山”距望水小鎮不過十公裏，“矮腳虎”王二註定會讓這個不太出名的小鎮隨時充滿血雨腥風。
此時大雪飛揚，矮腳虎”王二決定到鎮上弄點年貨，這二貨隨即騎上自己的黑馬，親自帶著二十多個騎著馬的兄弟直奔望水小鎮。
黑馬像風一樣在密林大道飛奔，“矮腳虎”的黑馬的鈐聲和著馬蹄聲在風中脆響…
時間離過年不過五天。飛舞的雪花讓小鎮披上了銀裝 ，稀稀落落的人群在大街上走著，一群又黑又瘦的山民，穿著破破爛爛的衣服擠在商鋪前買年貨，山民們把買好的年貨放在籃子裏，最多是半斤豬肉，二斤花生米，幾件家裏人過年穿的新衣服。
突然大街上出現一頭奔跑的枯瘦的老牛，牛背上坐著一位大約十五六歲的少年，只見他穿著破破爛爛的衣服，頭戴一頂破氈帽，腳著破鞋，駿美臉龐上一雙調皮的大眼晴在大街上到處打轉。牽牛的姑娘更為奪目，十八九歲的光景，全身衣服打著補丁，粉白的圓臉，柳眉杏眼，櫻桃紅嘴，像極傳說中的西施一樣俊美，只見那美少女手拿著牛繩，一手拿著竹棍抽打牛屁股，那牛在大街上呼拉拉的跑著，美少女雖然累得氣喘呼呼，卻不停地抽打著牛屁股。
一陣悅耳的銅鈐聲夾雜著混亂的馬蹄聲由遠而近，矮腳虎的黑馬出現在大街上，一群土匪手拿大刀。
驚恐的人群四處亂跑，鋪頭的商人們趕緊關好門窗……
矮腳虎的綠豆小眼晴盯著那牽牛的美少女，嘴裏不停吞著口水，那雙綠豆小眼瞇成了二條縫。
“牛，女人通通給老子帶回二郎山”，矮腳虎笑著對土匪們吼道，牛背上的少年被打暈在地上。土匪們用大刀砸開商鋪，殺死老板，隨後馬背上裝滿大包物品。
約摸半個時辰土匪騎馬滿載而去，大街垃圾一片，那少年還躺在街上，不知死活。
天色暗了下來，熱鬧的大街異常寧靜，一匹棗紅的烈馬四蹄飛揚讓寧靜的大街有了一點生機，馬背上的青年男子生得虎背熊腰，一身白衣，腳蹬牛皮鞋，腰上纏著閃亮鐵鏈，鏈頭一柄圓鐵球重約五十斤，青年男子驚異的環顧著滿街寧靜。大街沒有一個人，馬慢慢前進著，突然男子目光註意到大街上躺著的少年。迅即飛身下馬，抱起少年，一探鼻孔，還好，人還活著。一陣按壓人中，美少年醒了過來。原來美少年跟姐打算到鎮上賣了大牛，換錢給躺在病床上的母親治病，不想路遇強賊，奪了水牛還拐走大姐，他深知這夥強賊是“矮腳虎”一夥
青年大俠聽完少年講述，滿腔怒火充滿胸膛。大俠讓美少年帶路追趕“矮腳虎”。
月亮已經升起，棗紅烈馬四腳騰飛，馬口噴著熱氣，月光下大俠用馬鞭抽打著烈馬，烈馬疾馳如飛……
不過抽煙功夫，二人追到了二郎山，“矮腳虎”也剛回山寨，他一臉淫笑。正準備呼退手下弟兄。不想美少年領人追來，壞自已好事。
“矮腳虎”，見來人腰纏怪異大鐵錘，當時武林天下實屬罕見兵器。不覺心底一驚，但手下兄弟百多人也不是吃素的，自已行走江湖二十多年，少逄敵手。賊膽又大了起來。
“來人何人，敢獨闖爺爺的二郎山”，矮腳虎怒罵到。
“放了我姐，否則大俠饒你不死”，美少年怒吼著，大俠也不說話。
“膽大包天，爺爺的威名，天下人聞之色變”，矮腳虎把美女放進屋裏，抽出寶刀，刀鋒在月光下閃著寒光。一百多匪徒隨時準備出擊。
大俠低頭在美少年耳邊低語，怱的他飛身下馬，同時輕拍馬尾，美少年騎著烈馬飛馳而去。
月光更加明亮，馬在一千米外停了下來。匪徒們舉刀圍做了大俠，大俠取下鐵鏈，鐵球在大俠手中飛了起來，鐵鏈長丈許，，匪徒不能近大俠身邊。卻聽得“叮叮”的刀劍碰撞聲，人的痛苦聲。月下閃著金屬的劍光，鮮紅的血液噴湧而出……不過抽煙工夫，匪徒迅速逃去。大俠也不追趕
美少年趕忙拍馬回到大俠身邊，從屋裏救回大姐，矮腳虎已被鐵錘打破腦袋。
少年跪下大謝大俠救命之恩，同時做了大俠徒弟，從此大俠不在出現江湖，十年後少年成為一代武學宗師。終在在反清復明中陣亡。