文/公眾號：鐵拳何處擊
主筆：張廣凱
編輯：何處擊
來源：觀察者網guancha.cn
周身上下都是拳，挨著何處何處擊。
馬上就是5.1勞動節，不管這假期怎麼不如人意，這個時刻，總是歌頌勞動光榮的節點。
然而，勞動這個詞，突然在很多人眼裏，成了“屌絲”的標簽（比如鄭爽），又在很多人眼裏，成了“腦殘”的標簽，比如何師傅今天要講的“深房理”。
“深房理”是什麼呢？
簡單來說，ta是一個網絡大V起步，然後做成了會員很多的APP，ta給會員們的歡迎詞就是：
勞動不能致富，不勞而獲才能財務自由，用銀行的錢，圓自己的夢。
這個大V的業務，就是專門帶“窮人”炒房。
是的，你沒看錯，居然是“窮人”的炒房團，炒的是每平米十幾萬的深圳豪宅，不是他們老家縣城的“海景房”。
怎麼辦到的呢？就是“信理總，得永生”。
深房理的“理總”，會一條龍“幫助你”辦齊各種造假手續，包含而不僅限於：偽造購房資格、騙取經營貸款，然後反復集資反復貸款，甚至自己創建類股票交易所——總之，ta可以一個人搞定一個全牌照金融控股公司的業務範圍——而且全部可以造假！
更厲害的是，他還發明了一個叫“眾籌買房”的玩法。你不是沒錢嗎？沒事，我把一套房子拆成幾十份，大家一人掏10萬塊錢入股，就把房子買下來了。
國家說，房住不炒，理總說，房炒不住。想玩玩嗎？
實際上，“深房理”的真身竟是抄作業大師，在傳承了美國次貸危機之的玩法後，疊加了更多的“創新”，當然，如果放任這種玩法流行，中國版的次貸危機，非但不遠，而且會更烈。
樓市泡沫，從未像現在這樣讓人害怕。
“買了套房，最後被剝了一層皮”
早在2020年5月份，深房理就因為一次舉報上了熱搜。
網名“7蟹姐姐”的魏靜，是一位48歲的中年離異女性，原本在蘇州經營一個大閘蟹專賣店維生，跟深圳這座城市沒有一點關系。
2019年，魏靜偶然在微博上發現了深房理，被他“深圳房價即將大漲”的預言洗腦，動起了去深圳炒房養老的心思。她繳納了12780元的會員費，加入深房理“炒房團”。
魏靜看上的，是位於深圳前海的一套49平米小戶型，總價728萬，單價高達14.8萬。
在普通人眼裏，能買單價15萬房子的人，一定都是有錢人吧？實際上，魏靜借遍親朋好友，手上也不過200多萬，而且在48歲的年齡上，未來現金流極不穩定，恐怕這輩子都還不上貸款。
可這正是深房理極力鼓吹的打法：不是拿出全部積蓄去買房，而是拿出全部積蓄去付首付。剩下的就是等待房價暴漲，尋找下一個接盤俠變現。
在接下來的幾個月裏，深房理團隊工作人員為既沒有深圳購房資格，也沒有足夠資金的魏靜，設計了一套完整的欺詐購房方案——假結婚，辦假公司假社保，小貸公司墊款，套取經營貸。
光是前兩步偽造購房資格，魏靜就花了大幾萬塊錢。
接下來，魏靜掏空身邊所有的錢包，拿出了292萬首付款，剩下的436萬全靠小貸公司配資。
為了方便大家理解，何師傅先來解釋一下經營貸買房的套路。跟正常房貸買房相比，經營貸是一條非常兇險的道路。
正常買房，我們只需要支付首付，剩下的錢銀行直接打給賣家。但想使用經營貸，必須先找各種灰色渠道借錢，湊齊全款買房，再把房子抵押獲取經營貸，歸還借款。而這些灰色渠道，利息是極其高昂的，一旦後續騙不到經營貸，後果不堪設想。
深房理給魏靜介紹的，就是一家日息千分之一，相當於年息36.5%的小貸公司。436萬貸款，一上來就要支付25萬的“斷頭息”，逾期還要每天支付4360元。魏靜唯有盡快申請到經營貸，才能歸還這筆債務。
不幸的是，深圳市剛好在這時候收緊了經營貸監管，魏靜的資金鏈，被無情摧毀了。
最終，魏靜的房子被掛到了法院拍賣平臺，以660萬的底價賣出。此時距離她貸款買房已經過去了整整半年，最壞的情況下，小貸公司墊款連本帶利已經積累到514萬。不知道這筆賣房款，最後還有多少能留在魏靜手上。
事後，魏靜這樣形容自己的經歷：“買了套房，最後被剝了一層皮。”
專坑窮人的炒房大V
這件事火了之後，大家才發現一個令人驚訝的事實——在深房理的客戶裏，離異女性居然占了多數，還有不少是帶著年幼子女的單親媽媽。
一個相貌平平的中年男人，怎麼就成了“婦女殺手”？這就要提到另一個微博大V，“美媽陳小泉”。
有時候，這個世界就是這麼諷刺，自稱“農民的兒子”的辛巴，專愛坑農民出身的下沈市場，而自稱“美媽”的網紅，往往最能坑各種媽媽。
“美媽陳小泉”原本是一個有將近50萬粉絲的育兒大V，她的自我介紹是：“北大碩士，從小天天玩的學霸，中考全市第一高考全市第二，微博蒙氏教育第一IP，150蒙氏（一種育兒方法）聯合創始人”。
在微博上，“美媽陳小泉”也經常炫耀自己的財富狀況，“從100萬到2000萬”，並表示這招是跟深房理學的。
靠著獨立女性人設，“美媽陳小泉”圈到的粉絲，很多都是大齡單身女性、離異婦女、單親媽媽。她們或情感受挫，或經濟困窘，不是來尋求把子女培養進清華北大的方法，只求能順利把孩子養大，為暗淡的人生尋找一道希望的光。
“美媽陳小泉”給她們的希望，就是炒房。要炒房，就先去買深房理的會員。
深房理的會員介紹正如何師傅開場說的：勞動不能致富，不勞而獲才能財務自由，用銀行的錢，圓自己的夢。
就這樣，深房理的“婦女炒房團”越做越大，微博坐擁140萬粉絲，去年11月的線下見面會，有上千人從全國趕來參加。根據目前曝光的深房理會員群聊天記錄，其會員總數可能多達5000人，會員費起步價3980元，還有高達9000多元的“搖籃會員”會費。
深房理不用炒房，光是收會員費恐怕就能收到幾千萬。
這還不是深房理唯一的斂財手段，在會員群裏，他還大力宣揚一個叫做“帕累托”的概念。
真·帕累托
“帕累托最優”，原本是一個正經的經濟學概念，意思是大家把各自的資源合理組合，在沒有人利益受損的前提下，至少有一個人的利益擴大。簡單來說就是：蛋糕變大了。
在深房理手裏，“帕累托”被玩成了非法集資。
根據他的設計，會員可以把閑錢放進一個叫“帕累托”的資金池，獲得萬分之四左右的日息回報；深房理則把這些錢拿去給需要買房的人放貸，貸款日息是萬分之六。這一進一出，深房理就吃到了萬分之二的差價。
明眼人都能看出來，他這是自己開了家“深房理金服”。
要何師傅說，這不叫帕累托，這叫馬太效應，富者愈富，貧者逾貧。
在深房理的會員裏，像“7蟹姐姐”魏靜這樣，能夠自己掏出近300萬首付的，已經算是有錢人。拿不出首付的窮人，怎麼炒房？深房理發明了另一種玩法——“眾籌買房”。
會員們每人掏個10萬、20萬，幾十個人一起，就把千萬豪宅給買下來了。房子掛在一個人的名下代持，過幾年賣了，賺到的錢大家按比例分成。
用專業名詞說，深房理這套玩法叫做房產證券化，他相當於設立了一個房地產信托投資基金(REITs)。而按照中國法律，個人是決不能設立、也不能參與這種投資的。
更通俗一點解釋，所謂“眾籌買房”，其實就是把房子變成了股票，買房變成了炒股。
深房理甚至還在微信小程序裏，明目張膽上線了一個“股份大廳”，會員手裏的股份還可以互相交易。
假·帕累托
這波操作，是自己又開了一個股票交易所啊。
所以你看，“深房理金服”的業務範圍實際上比“螞蟻金服”還大不少，ta連股票IPO承銷、股票交易、融資融券等等都包圓了！
可是問題來了，這個金服的創建建立在一群沒存款、沒收入卻買了豪宅的單親媽媽的基礎上，再被引誘反復加杠桿炒房炒股，等待她們的又會是什麼下場？
非但她們的下場會很慘，何師傅覺得，最慘的是中國人全社會被拖入類似美國次貸危機的金融海嘯中，泥足深陷，無法自拔。
田園版“次貸危機”
2008年的美國版“次貸危機”是怎麼來的？原因很復雜，但是有三個共識是確定的。
首先，從格林斯潘管了美聯儲後，美國開始了天量的貨幣發行，2001年之後，美國基準利率迅速從6.5%降到1.75%，並且大幅放寬房貸門檻，首付比例只需要5%-20%。
其次，金融混業以及相應監管法規的放松，導致華爾街的權力空前巨大，大到了金融杠桿無法控制的地步。2003年，小布什總統簽署了一個名字極其偉光正的《美國夢首付款法案》，要求政府每年掏2億美金，對4萬名買不起房的窮人進行首付補貼，補貼金額為房價的6%。這樣一來，很多人甚至能做到零首付買房。
你房東用狗的名字填的房貸申請表？
最後，貪婪。房價的上升讓加杠桿——首付買房——房價上漲——收割，這種邏輯成為了全民的共識。在房價上升最快的時候，如果誰提出對窮人買房的風險有所質疑，甚至是政治不正確的行為。原本一輩子都不可能買房的窮人、癮君子、非法移民，都背上了高額房貸。美國的銀行也知道，他們的信用等級太差了，給這類貸款起了個名字，叫“次級貸款”。
銀行自己當然也知道此事甚懸，於是，華爾街的奇才們想了個辦法，債權證券化，把這些債權切割成小份，每月都能吃利息，再推銷給別人來接盤。
這個玩法，是不是跟深房理的“眾籌買房”很像？銀行相當於房產代持人，買方則是參加眾籌的會員。
騙人來接盤，就要讓人有信仰。深房理利用大V人設，給會員做出承諾：自己拿名下的30多套房為擔保，一旦會員炒房虧了，就自掏腰包進行補償。
其實，這招也是美國人玩剩下的。
當年給美國次級貸款接盤的，都是華爾街金融精英，當然也懂得其中風險。之所以他們還敢接盤，是因為一種叫做CDS的金融衍生工具。
CDS（Credit Default Swap），翻成中文叫做“信用違約互換”，簡單理解，就是給次級貸款買了個保險，如果次貸違約了，會有保險公司來賠償買家損失。這可比深房理的個人擔保牛逼多了。
結果呢？CDS不但沒能成為防火墻，反而成了危機導火索。所有人都相信，CDS讓次級貸款變得沒有風險，於是繼續加碼，次級貸款和CDS的規模都急劇膨脹。
根據彭博社報道，1998年到2008年的十年間，美國CDS規模增加了100倍，截止到2008年11月，CDS存量高達33萬億-47萬億美元。
當房地產泡沫最終破滅的時候，全美國的保險公司加起來，也兜不住龐大的CDS虧損。美國最大的保險公司AIG，2008年虧損了993億美元，市值從1900億美元縮水至17.5億美元，要不是美國政府強行續命，早就破產了。
所以聽到“次貸”的時候，就把它當成翔
深房理所謂的個人擔保，說白了就是一個中華田園版CDS。AIG都做不到的擔保，靠他的30套房，能擔保嗎？
中國人沒經歷過次貸危機，但只要看看2015年的股市就知道，金融杠桿的威力有多大。當海嘯來臨，“國家隊”也救不了你。
更可怕的是，如果放任深房理這樣的大V繼續鼓吹房價上漲，提供“眾籌買房”渠道，讓越來越多的窮人也加入豪宅炒作，引發一場中華田園版次貸危機，後果會比原版更加嚴重。
這不是聳人聽聞。在美國次貸危機中，參與“眾籌”的好歹還是正規金融機構，手段雖不合理但是合法。即使房價暴跌，房子作為實打實的資產，所有權還在它們手裏。它們可以止損變現，收回一點成本，也可以等待政府刺激經濟，在下一輪房價上漲周期中回血。
可是深房理搞的“眾籌買房”，找人代持房產，從頭到尾都是違法的。投資者涉嫌騙取購房資格，代持人涉嫌騙取銀行貸款，政府或者銀行把房子收回去，投資人將血本無歸。
上面是站在個人角度來說，如果站在國家角度，中國面臨的形勢同樣兇險。在中國，能發放房貸的絕大部分都是國有銀行，最終買單的，是整個國家金融體系。
銀行家知道，政府會用納稅人的錢幫他們脫困！
美國金融體系最大的特點，就是享有政治霸權地位帶來的“鑄幣稅”。一旦國內發生金融危機，美國政府可以靠無限制撒幣去救市，同時利用美元匯率變化將危機轉嫁到國外。
所以我們看到，美國一危機，阿根廷、希臘就破產，歐洲“五豬”社會動蕩經濟萎靡，直到今天，這種影響還在繼續。
中國金融體系可沒有這種特權，一切後果，都是本國承擔。
結論
何師傅的專業是抨擊經濟領域裏各種醜惡現象，結合一些常識性的原理，希望讓讀者粉絲們盡量理性地決策自己的生活。
在和讀者的交流中，時不時能聽到一種反饋：***的這種行為是自由的，為什麼不能等到結果出來了，社會自然會制裁***。
老何想說的是，這是一種基於“青天大老爺”的原始的“善有善報惡有惡報”的思維，在今天的社會裏，是行不通的。（其實在古代也沒行通過，今天更明顯了。）
打個比方，鄭爽這種人作惡，陰陽合同高收入，她這種行為最大的成本是什麼？是社會的良知，等到社會普遍見怪不怪了，就沒人肯為這種社會犧牲，沒人願意當撫恤金只有幾十萬的烈士了。
再打個比方，一群主持人給一個刑滿釋放人員慶祝生日，聽起來沒太大問題，很多人都在說，刑滿釋放就不是壞人了。實際上這種說法是錯誤的，判斷一個人對社會公序良俗的影響，要聽其發言，觀其行為。
有的人改造完畢從此熱心社會公益，愛國敬業，我們當然可以接納ta回歸社會。
但是此人仍大言不慚“不忘初心，我就是我，我又回來了”。這時候，作為社會公共形象擔當的主持人們集體上臺為其背書，就是“作惡”。
再回到今天的主題：深房理和次貸危機。
美國在2008年的時候，次貸危機已經一觸即發，可是華爾街的高管們並不以為然，他們高喊的依然是“尊重資本主義市場規律”。什麼規律？他們眼裏的規律就是泡沫不破就可以繼續吹大，個人就可以從賣出去的金融產品中抽傭，就是“我死後哪管洪水滔天”。
金融產品的發行和定價，是完全“自由”的，不該受到監管。這種惡臭的邏輯，決不能蔓延到中國。
深房理為代表的一大群人們認為，實體經濟辛苦創造的價值不值得提倡，只要押註金融產品賭房價，綁架金融體系和國家財政，房價一定會無限制上漲。
推動這種邏輯的大V們，坐收傭金和會員費，他們一手把本來就不富裕的人們推向負債累累的深淵，一手從他們的囊中掏出一把把帶血的銀子。
深圳的房價會不會繼續漲？很難說。老何會在下一期的更新中從技術層面做個解讀，全文比較晦澀，不如今天的更新爽，但是寫得非常認真，希望粉絲們能耐心捧場。
最重要的是，無論房價會不會漲，這種無限堆杠桿，這種不勞而獲的思維，都是我們這個社會必須杜絕的。否則，泡沫一定會破，中國沒有美國式的鑄幣稅權，惡果將毀掉整整兩代人的努力！
參考資料：
1.前證監會主席助理張育軍，《經濟危機前美國政策有何不妥》
2.Goel, S., Crisis Management (New Delhi: Global India Publications, 2009), p. 73
3.吳若凡，《深圳“炒房”扒皮鏈調查：大V洗腦，交錢入會，層層盤剝，錢房兩空！》，每日經濟新聞
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